По данным Hedge Fund Research Inc. (HFR), опубликованным в четверг, чистый приток средств в хедж-фонды за три месяца, завершившиеся в сентябре, составил почти $34 млрд. Это крупнейший квартальный приток с 2007 года, то есть с периода до мирового финансового кризиса.
Рост активов также был обеспечен успешной инвестиционной деятельностью: средняя доходность всех стратегий составила 5,4% за квартал. Наибольший рост показали фонды, работающие по акционерным и макроэкономическим стратегиям. Инвесторы все чаще рассматривают хедж-фонды как инструмент получения некоррелированной доходности на фоне геополитической напряженности и действий президента Дональда Трампа, вызвавших турбулентность на рынках в этом году. Хедж-фонды поддерживали растущие фондовые индексы США, а также волатильность на рынках облигаций и валют, обусловленная тарифной политикой.
«Мы ищем инструменты, которые смогут диверсифицировать портфель, не поддаваться ажиотажу вокруг отдельных секторов экономики и генерировать альфу независимо от рыночных условий — особенно когда дела идут не лучшим образом», — заявил Адам Синглтон, директор по инвестициям подразделения External Alpha компании Man Group Plc, на форуме Bloomberg Hedge Fund Forum в Лондоне в среду.
Как отметили в HFR, крупнейшие компании отрасли вновь получили основную часть новых вложений в третьем квартале — почти весь приток был направлен к управляющим, контролирующим более $5 млрд активов под управлением.
Хедж-фонды, инвестирующие в криптовалюты, также показали двузначный рост в третьем квартале, компенсировав потери начала 2025 года и доведя доходность с начала года до 6,7%. В HFR отметили, что драйверами роста отрасли стали активизация сделок, увеличение инвестиций в криптовалюты, снижение геополитических рисков, ставки на снижение процентных ставок, а также беспрецедентный бум инвестиций в искусственный интеллект и инфраструктуру.
