На основе цен закрытия акций обеих компаний 10 октября 2025 года, последнего рабочего дня перед подписанием соглашения, объединённая компания будет иметь рыночную капитализацию акционерного капитала $7,1 млрд и общую стоимость предприятия $8,2 млрд, включая $1,1 млрд чистого долга. После завершения сделки компания станет второй по величине публичной лесопромышленной и деревообрабатывающей компанией в Северной Америке, с сильными позициями для использования преимуществ растущего рынка жилья, а также возможностей в сегменте HBU (highest-and-best-use) недвижимости и решений в области земельных и природных климатических проектов.
Согласно условиям соглашения, одобренного единогласно советами директоров обеих компаний, акционеры PotlatchDeltic получат 1,7339 акций Rayonier за каждую акцию PotlatchDeltic. Эта пропорция обмена соответствует имплицированной цене $44,11 за акцию PotlatchDeltic, что на 8,25% выше цены закрытия на 10 октября 2025 года. После завершения сделки акционеры Rayonier будут владеть примерно 54%, а акционеры PotlatchDeltic — около 46% объединённой компании. Название новой компании будет объявлено перед закрытием сделки.
Объединённая компания будет управлять около 4,2 млн акров лесных угодий, включая 3,2 млн акров на Юге США и 931 тыс. акров на Северо-Западе США, а также семью производственными предприятиями по переработке древесины, включая шесть лесопильных заводов с общей мощностью 1,2 млрд досок и одну промышленную фанерную фабрику. Кроме того, объединение соединяет два успешных бизнеса в сфере недвижимости, обладающие опытом реализации премиальных HBU-проектов в сельской местности и перспективой долгосрочного роста через проекты девелопмента в Арканзасе, Флориде и Джорджии. Слияние также создаёт платформу для роста в сфере земельных и природных климатических решений.
Марка МакХьюга, президент и генеральный директор Rayonier, отметил:»Мы рады объявить о стратегическом слиянии равных компаний, объединяющем два исключительных бизнеса по управлению земельными ресурсами, чтобы создать дополнительную ценность для наших акционеров и других заинтересованных сторон. Rayonier и PotlatchDeltic объединяет приверженность устойчивому развитию и наследие эффективности в использовании земельных ресурсов наилучшим образом. Мы с нетерпением ждём завершения сделки и уверены, что слияние создаст значимую дополнительную стоимость.»
Эрик Кремерс, президент и генеральный директор PotlatchDeltic, добавил:»Это исторический момент для обеих компаний. Наши взаимодополняющие активы и общая стратегия откроют возможности для значительных стратегических и финансовых выгод, которых каждая компания не смогла бы достичь отдельно. Мы стремимся обеспечить бесшовный переход и использовать все возможности для оптимизации и роста.»
Сделка ожидается к закрытию в конце первого или начале второго квартала 2026 года. На фоне объявления о слиянии акции Rayonier выросли на 0,27%, а акции PotlatchDeltic подскочили на 5,7% в предрыночной торговле.
Таким образом, слияние Rayonier и PotlatchDeltic создаст одного из крупнейших публичных игроков на рынке лесопромышленных и древесных продуктов в Северной Америке, с огромным земельным портфелем и сильными перспективами в сегментах недвижимости и устойчивого природного развития.
